专题：科技中期行情未改 聚焦“算力+复苏”双主线布局
影响股市利好与利空消息
宏观新闻
1、中共中央政治局委员、外交部长王毅15日向媒体介绍中美元首会晤情况和共识。王毅介绍：应特朗普总统邀请，习近平主席将于今年秋季对美国进行国事访问。双方应共同努力，为两国元首互动交往作出周全准备，营造适宜氛围，积累更多成果。
2、外交部发言人宣布：应国家主席习近平邀请，俄罗斯总统普京将于5月19日至20日对中国进行国事访问。
3、商务部新闻发言人就中美经贸磋商初步成果答记者问表示，目前，双方在经贸领域达成的初步成果主要有：一是双方继续落实好前期磋商成果，并就有关关税安排形成积极共识。二是双方同意成立贸易理事会和投资理事会，讨论双方贸易投资领域各自关切。三是双方将解决或实质性推动解决部分农产品非关税壁垒和市场准入问题。四是双方同意通过一定范围产品的相互降税等安排，推动扩大包括农产品在内等领域的双向贸易。五是双方就中方向美方采购飞机以及美方保障飞机发动机、零部件对华供应等达成有关安排，同意继续推进相关领域合作。
4、以色列媒体17日报道，以色列总理内塔尼亚胡与美国总统特朗普当天通电话，讨论重启对伊朗军事行动的可能性。
行业新闻
1、弘信电子将在无锡建立一座大规模“Token工厂”。此次落地无锡高新区的“Token工厂”，首批将部署4台华为昇腾384超节点服务器，每套超节点服务器拥有384卡算力规模，把4个384张GPU连成一个超级集群。
2、日前，中国电信宁夏分公司发布2026年“Token工厂”生成能力服务集中采购项目标包二（第二次）招标公告。这是三大运营商中首个以Token工厂命名的百亿级集采项目。据公开招标文件显示，该项目整体预估规模为164.51亿元，不含税；含税规模为174.38亿元。
3、中国电信推出系列试商用Token套餐。其中，面向开发者及中小微企业客户，提供“Token+连接+安全”一体化服务，推出三档Token Plan以及宽带上行提速包和安全防护包两种可选包服务。面向个人及家庭客户，提供“Token+连接+安全”一体化服务，推出三档Token Plan以及宽带上行提速包和安全防护包两种可选包服务。面向Token生态合作伙伴，中国电信即将推出天翼Token币和Token权益。
4、“智能加码 科创申城” 中国移动上海公司世界电信日主题发布会5月17日在沪举行。会上，上海移动宣布5G-A超级上行网络能力规模商用，推出Token通用服务：1元40万Tokens。
5、2026中国联通·上海人工智能创新生态大会5月16日召开。会上，中国联通上海分公司发布全栈国产化“国芯国模国云”安全基座，推出多元化算力服务、多档Token产品及融合套餐。
6、荣耀AI首席科学家兼首席AI官（CAIO）黄非表示，AI正在从工具进化成操作系统。未来操作系统的核心不再只是文件系统、窗口系统、APP管理，而会变成意图理解、Agent调度Memory、多智能体协同、多模态感知、语义交互。
7、国家安全部发布安全提示文章指出，境外间谍情报机关为取得对华竞争优势，对我稀土、光伏、半导体、高端芯片、人工智能等战略新兴领域实施间谍窃密，千方百计窃取我核心技术和敏感数据，企图掌握我战略底牌，对此我们必须有全新的认识。
8、财联社记者多方采访获悉，PCB钻针是AI硬件产业链上众多“长尾瓶颈”之一，其战略重要性正在上升，高端钻针正处于量价齐升通道。业内判断未来两年维持紧俏，但钨钢棒短缺或制约扩产。
9、《药品试验数据保护实施办法》近日发布实施，其中根据药品创新程度分别设定不同年限的保护期，普通仿制药和生物类似药，不给予数据保护期。国家药监局表示，自药品注册之日起：对创新药和原研药品的试验数据给予6年的保护期；对改良型新药的试验数据给予4年的保护期；对首仿药品的试验数据给予3年的保护期。
10、半导体涨价潮蔓延至电源管理IC领域，业内传出德州仪器、MPS以及联发科旗下立锜等大厂，计划6至7月上调产品报价，茂达、硅力等厂商也陆续启动调价协商，行业下半年盈利有望改善。
公司新闻
1、长鑫科技科创板IPO招股说明书（申报稿）显示，一季度营收同比增长719.13%，净利润330亿元。预计上半年营收1100-1200亿元，扣非归母净利润520-580亿元。
2、中际旭创在互动平台表示，光模块产品毛利率2026年一季度进一步改善。
3、胜宏科技发布投资者关系活动记录表公告，目前在手订单饱满，业务进展顺利。
4、国轩高科公布固态电池最新进展，公司固态电池2GWh量产线建设中，已对接多场景客户。
5、*ST准油公告称，公司、控股股东和实际控制人并无注入算力资产的计划。
6、衢州发展公告，终止发行股份购买先导电科95.46%股份。
7、和远气体公告，目前公司六氟化钨产品尚处于试生产阶段 未产生任何业绩。
8、针对将采用千里科技的智能辅助驾驶方案的消息，长安汽车内部人士表示，公司暂无计划，将坚持自研天枢智能路线。
环球市场
1、美股三大指数上周五均收跌超1%，纳指跌1.54%，上周累跌0.08%，终结周线六连涨；标普500指数跌1.24%，上周累涨0.13%，实现周线七连涨；道指跌1.07%，上周累跌0.17%。
2、伊朗方面近日有消息称，欧洲方面已开始就霍尔木兹海峡通航问题与伊朗伊斯兰革命卫队海军展开接触与协调。
3、世界卫生组织17日宣布，根据《国际卫生条例》，在与事件发生国协商后，认定刚果（金）和乌干达的埃博拉疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”，但该事件并未达到《国际卫生条例》所定义的“大流行性突发事件”标准。
投资机会参考
1、多个新兴领域资本开支旺盛，工业母机需求复苏迹象明显
2026年以来，AI算力驱动的液冷板、AI服务器建设等领域，以及半导体和新能源车零部件领域的资本开支旺盛，而工业母机作为最基础的资本品投入，需求复苏的迹象明显。
根据产业链企业普遍反馈，由于上游物料短缺，发那科和三菱等出口的数控系统正面临交货周期延长或缺货现象，本轮缺货自2026年4月上旬开始显现，4月中旬趋向严重。华泰证券指出，受益于AI带动的光模块/PCB/3C/半导体设备等领域需求提升，以及芯片、大宗等上游涨价，机床、工控等行业出现短期供不应求现象，产品量价齐升，本轮周期类似于2020-2023年顺周期面临的新能源需求提升，叠加供应链短缺带动的国产替代，全面看好顺周期领域机床、工控等行业景气度向上。
2、韩国半导体级氢氟酸供应链预计6至7月大幅涨价
据报道，韩国半导体氢氟酸供应链再次面临压力。关键上游材料价格大涨后，市场预计6月和7月还会迎来一轮涨价。无水氟化氢是生产半导体级氢氟酸的核心原料。受中东紧张局势引发的供应中断影响，冲击已经传导至化学品市场，价格自年初以来上涨约40%。业内人士预计，随着供应商转嫁原料成本，到6月底或7月，供应给三星电子和SK海力士的氢氟酸价格将明显上涨。
氢氟酸仍是半导体制造中最关键的化学品之一，尤其用于蚀刻和清洗工序。氢氟酸可以去除晶圆表面的氧化层和金属污染物。半导体级氟化氢通常会制成49%水溶液，再用超纯水稀释。中泰证券指出，近年来，受半导体、光伏和显示面板三大领域驱动，高品质电子级氢氟酸的需求不断攀升，2025年电子级氢氟酸需求量达43.6万吨，5年复合增速高达25.7%。
停复牌
【停牌】
无
【复牌】
603311 金海高科
000430 张家界
公告速递
【热点】
科远智慧：股票交易异常波动，近期生产经营情况正常。
世嘉科技：股票交易异常波动，近期公司经营情况正常。
和远气体：目前公司六氟化钨产品尚处于试生产阶段，未产生任何业绩。
金富科技：公司液冷业务未来拓展进程、市场布局落地节奏及未来盈利水平均存在较大不确定性。
9连板*ST准油：公司、控股股东和实控人并无注入算力资产的计划。
【增减持】
高盟新材：高管拟合计减持公司不超16.745万股股份。
秦川物联：拟减持不超过168万股已回购股份，占公司总股本的1%。
引力传媒：董事及高管拟合计减持不超5.5万股公司股份。
科威尔：股东拟合计减持公司不超2.7%股份。
尚太科技：长江晨道拟减持公司不超2%股份。
中无人机：股东拟减持不超1%公司股份。
【并购重组】
衢州发展：终止购买先导电科95.4559%股份事项。
【其他】
济川药业：蒲地蓝消炎口服液获批国家中药保护品种。
宏和科技：向香港联交所递交境外上市股份（H股）发行并上市申请。
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责任编辑：郭栩彤
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